현시점, 월가에서 셧다운 종료 시점 맞춰 2배 급상승장 준비하는 이유 (2025)

2025년 10월, 미국 정부가 예산 통과 실패로 10월 1일부터 셧다운(정부 기능 중단)에 돌입했습니다. 이번 셧다운은 단순한 일시적 정치 이벤트를 넘어, 월가가 ‘11월 초 반등 시점’을 노리고 대규모 포트폴리오 재편에 나서는 신호로 해석됩니다.

1. 미국 상원, 9번째 예산안도 부결 — “역대 최장 셧다운 될 것”

미 상원은 연속된 9번째 예산안 표결에서도 합의에 실패했습니다. 이로 인해 이번 사태는 2018~2019년의 35일 셧다운을 넘어서는 “역대 최장”이 될 가능성이 커졌습니다. 시장은 정치적 교착이 장기화될수록 금리 인하 기대가 강화되고, 그로 인한 ‘유동성 랠리’ 가능성에 베팅하는 모습입니다.

2. 월가가 ‘11월 초’를 결정적 시점으로 보는 이유

골드만삭스와 모건스탠리 등 주요 IB들은 공통적으로 11월 초를 셧다운의 정치적·경제적 한계 시점으로 지목했습니다.

2-1. 11월 1일: 군인 급여·ACA 건강보험 갱신일

11월 1일은 미국 군인 급여 지급일이자 ‘오바마케어(ACA)’ 갱신 시작일입니다. 이 시점까지 셧다운이 지속되면 정부의 신뢰가 직접적으로 흔들리기에, 정치권이 강제적으로 타협할 가능성이 높다는 분석이 나옵니다.

2-2. 11월 4일: 정치 부담이 폭발하는 시점

11월 4일까지 지속되면 사상 최장 셧다운 기록을 경신하게 됩니다. 이는 여당·야당 모두에게 정치적 부담으로 작용해 협상 타결 압력이 커지는 구간입니다.

2-3. 10월 중순부터 쏟아지는 현금 유입

시장 데이터에 따르면, 10월 중순부터 기술주 중심 ETF로 현금이 유입되고 있습니다. 이는 투자자들이 이미 ‘11월 반등 시점’을 선반영하며 매집을 시작했음을 의미합니다.

3. 셧다운이 11월 초에 해소된다면?

셧다운 해소는 곧 리스크 해소 + 실적 시즌 모멘텀 결합을 뜻합니다. 즉, 정치적 불확실성 해소와 기업 실적 개선이 동시에 반영될 경우, 단기 급등 랠리 가능성이 높습니다.

4. BOA·골드만삭스의 공통 전망 — “셧다운 해소 직후 중소형주·인프라주 폭등”

뱅크오브아메리카(BOA)와 골드만삭스는 최근 보고서에서 “셧다운 해소 직후, 중소형주·인프라·소비 관련 섹터가 가장 큰 반등폭을 보일 것”이라 전망했습니다. 이유는 명확합니다. 장기 셧다운으로 타격받은 내수·고용 중심 업종이 가장 크게 되살아나기 때문입니다.

5. 셧다운 이후, 왜 중소형주인가?

• 정책 민감도: 중소형주는 정부 지출과 경기부양 예산에 직접적으로 영향받습니다.
• 밸류에이션 메리트: 셧다운 기간 동안 과매도된 종목이 많아 단기 급반등 여력 존재.
• 자금 순환: 기술 대형주에 쏠렸던 자금이 경기민감주로 회귀.

6. 정리 — 11월, 월가가 준비하는 2배 급등장의 시나리오

요약하자면, 월가는 이미 11월 초 ‘셧다운 해소→리스크 제거→유동성 재확대’라는 트리거를 예상하고 있습니다. 10월 중순부터 기술 ETF로, 11월에는 중소형·인프라 섹터로 자금이 이동하는 구조입니다.

결국, 지금은 불확실성의 시기지만 — 그 뒤에는 월가가 말하는 ‘2배 폭등장’이 기다리고 있을 수 있습니다.

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